ОГК-5 первой из компаний, созданных в ходе реформы электроэнергетики, провела публичное размещение акций.

ОГК-5 первой из компаний, созданных в ходе реформы электроэнергетики, провела публичное размещение акций. Оно прошло вблизи верхней границы ценового диапазона при значительной переподписке. Вырученные $459 млн компания собирается потратить на строительство новых электростанций.

Итоги размещения акций ОГК-5 вчера объявил предправления РАО ЕЭС Анатолий Чубайс. Он лучился от счастья: «дочка» РАО привлекла $459 млн — больше, чем «бюджетные инвестиции в энергетику за последние 10 лет». Инвесторы согласились заплатить $0,09 за акцию, что лишь на $0,005 меньше верхней границы ценового диапазона ($0,076-0,095 за акцию). Спрос по максимальной цене превысил предложение в 8,6 раза, по минимальной — в 10 раз. По итогам размещения допэмиссии 5,1 млрд акций доля РАО «ЕЭС России» в ОГК-5 снизится с 87,7% до 75,03%. Вслед за этим в 2007 г. РАО планирует продать 25% ОГК-5 стратегическому инвестору.

«Мы давно не видели такого огромного спроса в рамках одной сделки», — радуется один из банкиров — организаторов размещения. По его словам, бумаги ОГК-5 купило около 140 инвесторов. РАО ЕЭС важно было добиться высокой ликвидности акций ОГК-5, поэтому новые бумаги нужно было максимально распылить среди покупателей, объясняет банкир. Новых акционеров ОГК-5 Чубайс назвал «не просто качественными, а суперкачественными». Стратегическим инвесторам досталось около 5% из размещенных 14,4%, еще 1% будет направлен на опционную программу для менеджеров ОГК-5, остальное выкупили портфельные инвесторы. При этом ни один из покупателей не получил более 1,1% уставного капитала компании, заверил Чубайс.

На самые крупные пакеты допэмиссии подписались Газпромбанк, Fortum, ЕБРР, «Новатэк», ВЭБ и Номос-банк, рассказал «Ведомостям» источник, близкий к одному из банков-организаторов. По его данным, больше всего новых акций ОГК-5 досталось ЕБРР (1,1%), примерно по 1% получили Газпромбанк, ВЭБ, Fortum, «Новатэк». Среди фондов, купивших бумаги, он назвал Fortress Fund и Morgan Stanley.

Пресс-секретарь московского офиса ЕБРР Ричард Уоллис, представители Fortum и Газпромбанка подтвердили, что их компании купили акции ОГК-5. ЕБРР интересуется и последующими допэмиссиями акций ОГК и ТГК, сказал Уоллис.

Успех размещения объясняется небольшим объемом допэмиссии, а также связями Чубайса с бизнесменами и финансистами, которых он просил поддержать размещение акций, считает аналитик «Атона» Сергей Аринин. Интерес к IPO подогрел и Газпромбанк, заявивший за два дня до закрытия книги заявок о том, что хотел бы выкупить всю допэмиссию. При продаже более крупных пакетов могут возникнуть трудности, но если «дочки» РАО будут выбрасывать на рынок небольшие пакеты стоимостью несколько сотен миллионов долларов, то успех гарантирован, заключает аналитик.

Стоимость одной акции ОГК-5 на ММВБ вчера выросла на 0,93% с 2,47 руб. до 2,5 руб. ($0,09). Капитализация компании увеличилась с 74,98 млрд руб. до 75,65 млрд руб. (с $2,79 млрд до $2,83 млрд).